WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 114%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Heineken ist ein globaler Bierhersteller mit einer breiten Produktpalette und Vertriebsnetzen in zahlreichen Ländern, was eine gewisse Stabilität suggeriert.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.05 deutet auf einen fairen Wert hin, jedoch ist die hohe Verschuldung ein kritischer Faktor bei der Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 13.4% und die hohe Eigenkapitalrendite von 9.9% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 17.98 Mrd. EUR, 2024: 19.58 Mrd. EUR, 2023: 20.06 Mrd. EUR, 2022: 19.55 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 89% ist akzeptabel, jedoch die erhöhte Verschuldung von 114% ist ein Warnsignal.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 2 Mrd. EUR deutet auf eine gesunde Liquidität und Investitionsfähigkeit hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 56.5% und der Fokus auf Dividendengewinnung sind positiv bewertbar.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die globale Getränkemarke bietet Wachstumspotenziale, jedoch bestehen Risiken durch Wettbewerb und schwankende Konsumtrends.

Gesamtscore: 6.4/10