Heineken (NL0000009165) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 114%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 94.3%)
  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Bier- und Cidrehersteller mit starken Marken, breiter regionaler Präsenz und 85.000 Mitarbeitern.
  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,08 erscheint fair.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und deutlich steigende Gewinne stehen einem gemischten Umsatztrend gegenüber.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 17.98 Mrd. EUR, 2024: 19.58 Mrd. EUR, 2023: 20.06 Mrd. EUR, 2022: 19.55 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 114%).
  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) stützen die Nachhaltigkeit.
  6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (94.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividendenrendite beträgt 2,7%, doch die Ausschüttungsquote von 94,3% lässt bei Gewinnrückgängen wenig Spielraum.
  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Globale Marken und Gewinnwachstum bieten Chancen, während rückläufiges Eigenkapital, höhere Verschuldung und hohe Ausschüttungen Risiken erhöhen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10