Koninklijke Heijmans N.V. (NL0009269109) Industrie · Ingenieurwesen & Bau
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.8%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 91.8%)
  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Heijmans wächst in Bau, Infrastruktur und Immobilien, verfügt über 6.361 Mitarbeiter sowie steigende Umsätze, bleibt aber margenschwach.
  2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 4,54 teuer erscheint.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch die Nettomarge beträgt nur 4,8%, während die Eigenkapitalrendite starke 28,0% erreicht.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.55 Mrd. EUR, 2024: 0.46 Mrd. EUR, 2023: 0.38 Mrd. EUR, 2022: 0.32 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 24%) und steigendes Eigenkapital stärken die finanzielle Stabilität.
  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,7).
  6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (91.8%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividende wurde fünf Jahre gezahlt und ist stabil, doch die Ausschüttungsquote von 91,8% ist hoch.
  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, starkes Eigenkapitalwachstum und positiver FCF bieten Chancen; niedrige Margen, Unterinvestition und hohe Ausschüttungen erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10