WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 87.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ABN Amro ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit einer breiten Palette von Angeboten und einem bedeutenden Mitarbeiterstamm, was auf eine solide Basis hindeutet.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV-Bewertung von 1.12 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch sind die negativen Cashflow-Signale ein wichtiger Faktor.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Eine operative Marge von 44,9% und eine Nettomarge von 26,5% sowie ein solides Umsatzwachstum zeigen eine solide Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 27.04 Mrd. EUR, 2024: 26.11 Mrd. EUR, 2023: 24.17 Mrd. EUR, 2022: 22.81 Mrd. EUR. Die Eigenkapitalquote von 6,5% ist solide und deutet auf eine konservative Bilanzstruktur hin.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Der Cashflowtrend ist überwiegend negativ, mit negativen FCF in drei von vier Jahren, was ein erhebliches Risiko darstellt.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (87.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 87,3% begrenzt die finanzielle Flexibilität und das Wachstumspotenzial der Aktie.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einer starken Nettomarge und einem soliden Umsatzwachstum, jedoch mindert die negative Cashflow-Entwicklung die Attraktivität.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10