WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.5%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.71)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Koninklijke Ahold Delhaize N.V. ist ein führender Einzelhändler für Lebensmittel mit einem breiten Sortiment und einer starken Präsenz in den Niederlanden und den USA, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.08, was im Rahmen des fairen Bereichs liegt, jedoch durch geringe Nettomarge und Liquiditätsrisiken leicht nach unten korrigiert wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach aufgrund einer niedrigen Nettomarge von nur 2.5% und einem geringen operativen Gewinnanteil, was auf eine hohe Wettbewerbsintensität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 14.20 Mrd. EUR, 2024: 15.45 Mrd. EUR, 2023: 14.76 Mrd. EUR, 2022: 15.41 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 32%, was ein gutes finanzielles Fundament darstellt und die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). Der Cashflow ist durchgehend positiv, was auf eine gute operative Leistung hindeutet, jedoch wird der Cashflow durch hohe Investitionen in Sachanlagen reduziert.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 46.4%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die Ausschüttungsquote von 46.4% ist hoch und könnte zukünftig eingeschränkt werden, was die Attraktivität für Anleger verringert.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Lebensmitteln, birgt aber Risiken durch Wettbewerb und mögliche Veränderungen im Konsumverhalten sowie die Liquiditätsrisiko.

Gesamtscore: 5.7/10