(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Caledonia Investments ist ein Asset Management Unternehmen mit Sitz in London und investiert weltweit in private und öffentliche Aktienmärkte, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.61 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts liegende Bewertung hin, was jedoch durch die schwache Profitabilität nicht ausreichend kompensiert wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die geringe operative Marge von 44.5% und der negative Umsatz- und Gewinnanstieg deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was die Bewertung zusätzlich belastet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.98 Mrd. GBP, 2025: 2.93 Mrd. GBP, 2024: 2.97 Mrd. GBP, 2023: 2.80 Mrd. GBP. Eine hohe Eigenkapitalquote von 99.5% deutet auf eine solide Bilanz mit geringer Verschuldung und somit einer guten finanziellen Basis hin.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Der durchgehende positive Cashflow von über 0.04 Mrd. GBP ist positiv, jedoch nicht ausreichend stark, um die Bewertung zu stützen.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.0%. Die Dividendenrendite von 2.1% und eine nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.0% sind attraktiv, jedoch nicht ausreichend, um die Aktie zu empfehlen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Asset Management Geschäft bietet Chancen durch steigende Vermögenswerte, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung und der damit verbundenen geringeren Erträge besteht.

Gesamtscore: 5.4/10