Unternehmensprofil (6) Die City of London Investment Trust plc ist ein closed-ended Equity-Mutual-Fund, der von Henderson Investment Funds Limited und Henderson Global Investors Limited verwaltet wird. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Investitionen in öffentliche Aktien des Vereinigten Königreichs.

Bewertung (8) Die Bewertung der Aktie ist als fair zu bewerten. Das KGV-Trailing beträgt 4,78, was über dem Durchschnitt liegt, aber das KGV-Forward ist nicht verfügbar. Der EV/EBITDA ist aufgrund fehlender Daten für EBITDA nicht berechenbar. Der KBV (1,06) und der KUV (4,83) sind ebenfalls im Bereich des Durchschnitts.

Profitabilität & Wachstum (9) Die Margen sind sehr hoch: Bruttomarge 100%, operative Marge 98,5% und netto-Marge 97,4%. Die Eigenkapitalrendite beträgt 24,0 %. Das Umsatzwachstum in den letzten Jahren ist stark gestiegen (358,1 % qoq yoy) sowie das Gewinnwachstum (394,9 %).

Bilanz & Verschuldung (7) Der Verschuldungsgrad beträgt 0,06 %, was sehr gering ist. Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren kontinuierlich erhöht. Es gibt jedoch auch Risiken durch die hohe Konzentration auf Aktien des Vereinigten Königreichs.

Free Cash Flow (1) Der Free-Cash-Flow ist für alle Jahre der letzten vier Jahre 0 Mrd. €, was ein erhebliches Risiko darstellt.

Dividende (8) Die Dividende beträgt 21,6 € pro Aktie und die Ausschüttungsquote liegt bei 18,9 %. Die Rendite der Dividende beträgt 4,0 %.

Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Hohe Margen und Eigenkapitalrenditen
  • Starkes Wachstum in den letzten Jahren
• Risiken:
  • Konzentration auf Aktien des Vereinigten Königreichs
  • Null-Free-Cash-Flow in den letzten vier Jahren

Fazit & Einschätzung Die City of London Investment Trust plc ist ein Unternehmen mit hoher Profitabilität und starkem Wachstum. Die Bewertung ist fair, aber es gibt Risiken durch die Konzentration auf Aktien des Vereinigten Königreichs und den Null-Free-Cash-Flow in den letzten vier Jahren.