(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.2%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Centrica ist ein großes Energieunternehmen mit diversifizierten Geschäftsbereichen, jedoch aktuell von Verlusten und negativen Kennzahlen geprägt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 2.78 deutet auf eine Unterbewertung hin, jedoch wird dies durch den Verlust in der Profitabilität und die hohe Verschuldung gemindert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein Nettoloss von -0.4% und ein ROE von -1.2% sowie eine schwache operative Marge deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.09 Mrd. GBP, 2024: 4.42 Mrd. GBP, 2023: 3.88 Mrd. GBP, 2022: 1.02 Mrd. GBP. Die hohe Verschuldung von 99% und die starken Schwankungen im Eigenkapital machen die Bilanz kritisch bewertbar.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.84). Durchgehend positiver FCF deutet auf eine gewisse finanzielle Stabilität hin, jedoch wird dies durch den Verlust in der Profitabilität gemindert.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende gezahlt (78.6% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die hohe Ausschüttungsquote von 78.6% und die Dividende aus Vorjahresgewinnen machen die Dividende unsicher und wenig attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen ist stark vom britischen Energiemarkt abhängig und steht vor Herausforderungen durch den Übergang zu erneuerbaren Energien, was Risiken birgt.

Gesamtscore: 3.3/10