(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifiziertes Daten- und Technologieunternehmen mit 25.200 Mitarbeitenden, steigenden Umsätzen und Aktivitäten in mehreren Regionen und Kundensegmenten.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung erscheint fair, während der Aktienkurs dem 5,96-Fachen des Buchwerts entspricht und damit sehr teuer ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität mit 17,8% Nettomarge, 28,3% Eigenkapitalrendite und steigenden Umsätzen sowie Gewinnen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 5.54 Mrd. GBP, 2025: 5.05 Mrd. GBP, 2024: 4.63 Mrd. GBP, 2023: 3.93 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 100%), jedoch übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,85.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,49) begrenzt jedoch die Aussagekraft der hohen GBP-Cashflows.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 64.0%. Solide Ausschüttung mit 64,0% Quote und nachhaltiger, wachsender Dividende, allerdings nur 1,9% Rendite.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Nachfrage, Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während hohe Buchwertbewertung, Unterinvestition und eingeschränkte kurzfristige Liquidität Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10