(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Der Edelmetallproduzent verfügt über etablierte Minen, bleibt jedoch stark von Rohstoffpreisen, einzelnen Standorten und operativen Bedingungen in Peru abhängig.
2. Bewertung (Score 5/10) — Das KBV ist teuer, während die Gesamteinschätzung fair ausfällt; dadurch bleibt die Bewertung trotz niedrigerer Zukunftsmultiplikatoren nur mittelmäßig attraktiv.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 42,2% Eigenkapitalrendite sowie stark gestiegene Gewinne belegen eine sehr starke aktuelle Profitabilität trotz gemischter Umsatzentwicklung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.72 Mrd. GBP, 2024: 0.61 Mrd. GBP, 2023: 0.61 Mrd. GBP, 2022: 0.66 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 48%) und gesunkene Verschuldung stützen die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität mit 0,99 knapp bleibt.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8) belasten die Verlässlichkeit des freien Cashflows.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 10.3%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird konservativ mit 10,3% des Gewinns ausgeschüttet, bietet mit 1,0% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Gewinnwachstum und steigende Margen bieten Chancen, während Rohstoffpreisrisiken, gemischte Umsatzentwicklung und operative Konzentration die Risiken erhöhen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10