(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.16 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Frasers Group ist ein großer, diversifizierter britischer Sport- und Freizeithändler mit 33.000 Mitarbeitern, aber in einem zyklischen Konsumsektor tätig.
2. Bewertung (Score 9/10) — Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,45 und einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,73 erscheint die Aktie günstig bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 14,0%, doch das Gewinnwachstum sank um 67,7% und der Vierjahresumsatztrend ist gemischt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.42 Mrd. GBP, 2025: 1.96 Mrd. GBP, 2024: 1.84 Mrd. GBP, 2023: 1.62 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt Moderate Verschuldung (D/E 104%), obwohl das Eigenkapital auf 2,42 Mrd. GBP gestiegen ist.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.52). 2026: -0.16 Mrd. GBP ✗, 2025: +0.53 Mrd. GBP ✓, 2024: +0.42 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.04 Mrd. GBP ✓ — Der freie Cashflow war FCF in 3 von 4 Jahren positiv, zuletzt jedoch mit -0,16 Mrd. GBP negativ; Wachstumsinvestitionen belasten zusätzlich.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm; Anleger erhalten derzeit 0,00 GBP je Aktie beziehungsweise 0,0% Rendite.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatzwachstum von 12,4% trifft auf stark rückläufige Gewinne, steigende Verschuldung und zuletzt negativen freien Cashflow.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10