(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Chemring bedient internationale Verteidigungs- und Sicherheitsmärkte mit Sensoren, Schutzmaßnahmen, Informations- und Energieprodukten sowie 2.700 Mitarbeitern.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; zusätzlich belasten ein nachlaufendes KGV von 31,29 und ein KPEG von 1,91.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Bruttomarge und Eigenkapitalrendite sind solide, doch das Gewinnwachstum sank um 70,4% und die operative Marge beträgt lediglich 10%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.38 Mrd. GBP, 2024: 0.36 Mrd. GBP, 2023: 0.38 Mrd. GBP, 2022: 0.42 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 40%), eine Eigenkapitalquote von 44,3% und eine Current Ratio von 1,6 stützen die Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.31). 2025: -0.01 Mrd. GBP ✗, 2024: +0.01 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.03 Mrd. GBP ✓, 2022: +0.05 Mrd. GBP ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch 2025 negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.31) belasten den aktuellen Cashflow.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 64.1%. Die Dividende ist nachhaltig, wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und wächst; die Rendite beträgt jedoch nur 1,6%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — 6,5% Umsatzwachstum und steigende EPS-Schätzungen stehen starkem Gewinnrückgang, negativem aktuellem FCF und teurer Bewertung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10