(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 101%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 92.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Inchcape ist ein großer Automobilhändler mit einem diversifizierten Geschäftsmodell, das sich auf die Distribution und den Verkauf von Fahrzeugen und Teilen konzentriert, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 2.32 ist fair, jedoch wird die Profitabilität schwach bewertet, was die Gesamtbewertung reduziert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 6.7% ist schwach und die hohe Ausschüttungsquote von 92.6% deutet auf wenig Spielraum für Gewinnsteigerungen hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.26 Mrd. GBP, 2024: 1.38 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 75% ist akzeptabel, jedoch die erhöhte Verschuldung von 101% ist ein Warnsignal.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.34 Mrd. GBP ✓, 2024: +0.51 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.50 Mrd. GBP ✓, 2022: +0.43 Mrd. GBP ✓ — Der durchgehende positive Free Cashflow von über 0.34 Mrd. EUR ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (92.6%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 92.6% ist zwar attraktiv, aber die geringe Gewinnmarge und die hohe Dividende belasten die Bilanz.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Fahrzeugen, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und hoher Verschuldung.

Gesamtscore: 5.1/10