(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 5.0%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 116.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ConvaTec entwickelt und vertreibt weltweit medizinische Produkte für chronische Erkrankungen, erzielt steigende Umsätze und beschäftigt 10.000 Mitarbeiter.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist teuer, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein hohes Preisniveau.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze stehen einer Nettomarge von 5,0% und einem Gewinnrückgang von 47,1% gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.52 Mrd. GBP, 2024: 1.69 Mrd. GBP, 2023: 1.69 Mrd. GBP, 2022: 1.61 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 100%), jedoch sank das Eigenkapital 2025 auf 1,52 Mrd. GBP.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61). FCF in allen 4 Jahren positiv, zuletzt 0,34 Mrd. GBP; zugleich deutet ein CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,61 auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (116.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende von 0,06 GBP je Aktie bietet 2,5% Rendite, wird aber durch eine kritische Ausschüttungsquote von 116,9% nicht gedeckt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver FCF bieten Chancen, während schwache Gewinnentwicklung, Unterinvestition und eine nicht gedeckte Dividende wesentliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10