(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.7%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 128.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — IntegraFin Holdings plc ist ein Financial Services Unternehmen mit Fokus auf Asset Management und bietet Softwarelösungen für Finanzberater, was eine solide Basis für den Geschäftsbetrieb darstellt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die KBV-Bewertung von 5 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Kennzahlen und der aktuellen Bilanzlage.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine operative Marge von 63.1% und eine Nettomarge von 38.2% sowie ein starkes ROE von 28.9% deuten auf eine hohe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.22 Mrd. GBP, 2024: 0.21 Mrd. GBP, 2023: 0.19 Mrd. GBP, 2022: 0.17 Mrd. GBP. Die kritische Eigenkapitalquote von nur 0.7% und die geringe Bilanzsumme stellen erhebliche Risiken dar und mindern die Bewertung.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Ein durchgehend positiver FCF-Trend mit einem starken Wert von 0.34 Mrd. EUR bestätigt die finanzielle Stabilität und Wachstumsperspektiven.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 128.3% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig, was die Bewertung zusätzlich belastet.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einem wachsenden Markt für Finanzdienstleistungen und einer steigenden Nachfrage nach seinen Softwarelösungen, jedoch werden diese Chancen durch die Bilanzproblematik begrenzt.

Gesamtscore: 4.4/10