(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.7%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 128.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — IntegraFin betreibt eine etablierte Plattform für Finanzberater mit steigenden Umsätzen, bleibt jedoch stark auf den britischen Markt konzentriert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung wird als fair signalisiert, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 5,28 ist sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine Nettomarge von 38,2%, eine Eigenkapitalrendite von 28,9% sowie steigende Umsätze und Gewinne belegen starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.22 Mrd. GBP, 2024: 0.21 Mrd. GBP, 2023: 0.19 Mrd. GBP, 2022: 0.17 Mrd. GBP. Eigenkapitalquote kritisch (unter 3%) trotz steigenden Eigenkapitals.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, mit 0,34 Mrd. GBP im Jahr 2025 und kontinuierlich steigenden operativen Mittelzuflüssen.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist seit fünf Jahren konsistent und wächst, doch eine Ausschüttungsquote von 128,3% übersteigt den Gewinn deutlich.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatzwachstum, hohe Margen und positiver Cashflow bieten Chancen, während die extrem niedrige Eigenkapitalquote und überhöhte Ausschüttung erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10