(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.7%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 128.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — IntegraFin betreibt eine spezialisierte britische Investmentplattform mit wachsendem Umsatz, etabliertem Geschäftsmodell und institutioneller sowie signifikanter Insiderbeteiligung.
2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsbild ist fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 5,43 ist sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 63,1%, Nettomarge von 38,2% und Eigenkapitalrendite von 28,9% belegen starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.22 Mrd. GBP, 2024: 0.21 Mrd. GBP, 2023: 0.19 Mrd. GBP, 2022: 0.17 Mrd. GBP. Eigenkapitalquote kritisch (unter 3%), obwohl das Eigenkapital von 0,17 auf 0,22 Mrd. GBP stieg.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, mit 0,34 Mrd. GBP zuletzt und durchgehend positiver Entwicklung.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote ist kritisch (über 100%), da 128,3% den Gewinn übersteigen, trotz fünfjähriger Zahlungskontinuität und wachsender Dividende.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum, starke Margen und positiver Cashflow stehen einer kritisch niedrigen Eigenkapitalquote und nicht gedeckten Dividende gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10