(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2560%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -12.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -47.7%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.79)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Energean fördert Öl und Gas in Europa und Israel, besitzt bedeutende Karish-Projekte, bleibt jedoch stark von einzelnen Regionen und Rohstoffmärkten abhängig.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 8,64 sehr teuer erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 1,06 Mrd. GBP EBITDA entstand ein Nettoverlust von 12,5 Prozent und die Eigenkapitalrendite lag bei minus 47,7 Prozent.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.14 Mrd. GBP, 2024: 0.64 Mrd. GBP, 2023: 0.69 Mrd. GBP, 2022: 0.65 Mrd. GBP. Hohe Verschuldung (D/E 2560%) und eine Current Ratio von 0,79 zeigen zusätzlich ein angespanntes kurzfristiges Liquiditätsprofil.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.68). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, während Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.68) den Mittelzufluss weiterhin erheblich beanspruchen.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (163.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 163,5 Prozent ist kritisch, da die Dividende den Gewinn übersteigt und das TTM-EPS negativ ist.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Hohe Verschuldung, negativer Gewinn, sinkender Umsatz und fehlende positive Signale überwiegen die Chancen aus operativer EBITDA-Stärke und Wachstumsausgaben.

Tratabu-Gesamtscore: 3.6/10