(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2560%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -14.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -71.6%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.79)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Energean ist ein fokussierter Öl- und Gasproduzent mit Aktivitäten in Europa, Israel und neuen Geschäftsfeldern.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis teuer erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz operativer Marge und EBITDA weist Energean einen Nettoverlust von 14,9% sowie eine negative Eigenkapitalrendite aus.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.14 Mrd. GBP, 2024: 0.64 Mrd. GBP, 2023: 0.69 Mrd. GBP, 2022: 0.65 Mrd. GBP. Hohe Verschuldung (D/E 2560%) und eine kurzfristige Unterdeckung mit einer Current Ratio von 0,79 belasten die Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.68). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.68) zeigen weiterhin hohen Investitionsbedarf.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (163.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote ist kritisch (über 100%), während die Dividende trotz negativem TTM-EPS gezahlt wird.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Gewinne und große Projekte bieten Chancen, doch hohe Verschuldung, Nettoverlust und Liquiditätsrisiko dominieren die Risikolage.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10