(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 103.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Volution ist ein international diversifizierter Hersteller von Lüftungstechnik mit steigenden Umsätzen und Anwendungen in Wohn- sowie Geschäftsgebäuden.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist teuer, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair erscheint; insgesamt bleibt die Bewertung anspruchsvoll.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Eigenkapitalrendite treffen auf steigende Umsätze sowie Gewinne, ohne eine außergewöhnlich starke Profitabilität zu belegen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.27 Mrd. GBP, 2024: 0.25 Mrd. GBP, 2023: 0.23 Mrd. GBP, 2022: 0.21 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 68%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, obwohl die Verschuldung gegenüber dem Vorjahr zunahm.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet das niedrige Investitionsniveau auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (103.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende von 0,11 GBP je Aktie bei 1,7% Rendite übersteigt mit 103,6% den Gewinn und ist daher nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und geringe Verschuldung bieten Chancen, während teure Bewertung, Unterinvestition und eine überhöhte Ausschüttung belasten.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10