(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.82)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — GSK ist ein global tätiger Gesundheitskonzern mit Impfstoffen und Arzneimitteln sowie steigenden Umsätzen.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, doch der hohe Buchwertmultiplikator spricht gegen ein günstiges Niveau.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und starkes ROE stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 69,5 Prozent gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.38 Mrd. GBP, 2024: 13.67 Mrd. GBP, 2023: 13.35 Mrd. GBP, 2022: 10.60 Mrd. GBP. Moderate Verschuldung (D/E 108%); die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhalt bestehender Anlagen.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig, stabil und durch eine moderate Ausschüttungsquote von 38,2 Prozent gedeckt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und starke Margen bieten Chancen, während Gewinnschwankungen und knappe kurzfristige Liquidität Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10