(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.82)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — GSK ist ein global diversifizierter Healthcare-Konzern mit Impfstoffen, Spezialarzneimitteln und 66.841 Mitarbeitern.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 4,36 teuer erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und 33,4% Eigenkapitalrendite sprechen für solide Profitabilität, jedoch sank der Gewinn zuletzt um 69,5%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.38 Mrd. GBP, 2024: 13.67 Mrd. GBP, 2023: 13.35 Mrd. GBP, 2022: 10.60 Mrd. GBP. Moderate Verschuldung (D/E 108%) belastet die Bilanz, zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in allen 4 Jahren positiv, während Erhaltungsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,88 moderat bleiben.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.2%. Die nachhaltige Dividende bietet 3,5% Rendite, wird mit einer moderaten Ausschüttungsquote von 38,2% getragen und blieb stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz und positiver FCF bieten Chancen, während der starke Gewinnrückgang, die Verschuldung und eingeschränkte Liquidität Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10