WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.60 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Corporación Acciona Energías Renovables S.A. ist ein Unternehmen im Energiesektor mit Fokus auf erneuerbare Energieprojekte in Spanien und international, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 1.2 deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch den fallenden Umsatz und negative Cashflows relativiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 20,1% und die hohe Nettomarge von 16,0% zeigen eine gute Profitabilität, jedoch wird dies durch den fallenden Umsatz beeinflusst.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.84 Mrd. EUR, 2024: 5.84 Mrd. EUR, 2023: 5.85 Mrd. EUR, 2022: 5.87 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von 81% deutet auf eine solide Bilanz hin, was ein wichtiger Faktor für die Bewertung ist.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.99). 2025: -0.60 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.95 Mrd. EUR ✗, 2023: -1.54 Mrd. EUR ✗, 2022: +0.21 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehend negative Free Cash Flow (FCF) in den letzten vier Jahren stellt einen erheblichen Risikofaktor dar und mindert die Attraktivität.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.0%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 22% ist positiv, jedoch wird dies durch den negativen Cashflow relativiert.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Markt für erneuerbare Energien, birgt aber das Risiko sinkender Umsätze und des negativen Cashflows.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10