WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 144%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Der global diversifizierte Automobilzulieferer beschäftigt 27.650 Mitarbeiter, bleibt jedoch vom zyklischen Fahrzeugmarkt abhängig.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Gesamtbewertung erscheint günstig, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 1,86 als fair gilt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 19,2% Eigenkapitalrendite stehen nahezu stagnierendem Gewinnwachstum von 0,3% gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.45 Mrd. EUR, 2024: 1.50 Mrd. EUR, 2023: 1.28 Mrd. EUR, 2022: 1.14 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 144%) bei gesunkenem Verschuldungsgrad, aber kurzfristig angespannter Liquidität mit Current Ratio 0,93.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.2). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.2) stützen die Qualität der Mittelzuflüsse.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.8%. Die nachhaltige Dividende von 0,94 EUR bietet 3,6% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 48,8%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Globale Diversifikation und sinkende Verschuldung bieten Chancen, doch zyklischer Automobilmarkt, gemischter Umsatztrend und stagnierendes Gewinnwachstum erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10