WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.09 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Cox ABG Group SA ist ein integriertes Wasser- und Energieunternehmen mit diversifizierten Geschäftsaktivitäten in verschiedenen Regionen, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 3.75 EUR deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Profitabilitätsdaten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 15.1% und die hohe Eigenkapitalrendite von 19.8% deuten auf eine gute Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.31 Mrd. EUR, 2024: 0.25 Mrd. EUR, 2023: 0.05 Mrd. EUR, 2022: 0.03 Mrd. EUR. Die nahezu vollständige Verschuldung von 0% sowie der steigende Eigenkapitalanteil in der Bilanz sind positiv bewertbar.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44). 2025: -0.09 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.01 Mrd. EUR ✗, 2023: +0.01 Mrd. EUR ✓, 2022: -0.01 Mrd. EUR ✗ — Der durchgehend negative Free Cash Flow (FCF) über die letzten vier Jahre stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Attraktivität.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und der negative FCF machen die Aktie für Einkommensorientierte Anleger unattraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Expansion in neue Märkte bietet Chancen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund des negativen Cashflows und der hohen Bewertung.

Gesamtscore: 5.1/10