WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 164%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.6%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 141.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Fomento de Construcciones y Contratas ist ein diversifiziertes Unternehmen im Bereich Umweltservices und Bau, mit einer bedeutenden Mitarbeiterzahl und einem breiten Tätigkeitsfeld, was eine gewisse Stabilität suggeriert.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1,6, was als 'fair' eingestuft wird, jedoch durch eine hohe Verschuldung und eine kritische Dividendenquote belastet wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 6,1% und eine sehr geringe Nettomarge von 1,6% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den Gewinnrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.48 Mrd. EUR, 2024: 2.73 Mrd. EUR, 2023: 4.45 Mrd. EUR, 2022: 3.39 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung von 164% und 203% deutet auf eine hohe finanzielle Belastung hin, was durch die Warnsignale in der Bilanz untermauert wird.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: +0.49 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.44 Mrd. EUR ✓, 2023: -0.07 Mrd. EUR ✗, 2022: +0.92 Mrd. EUR ✓ — Der Cashflow ist in den letzten Jahren gemischt, mit einem positiven Trend, jedoch auch mit negativen Werten, was die Profitabilität weiter unterstreicht.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (141.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 141,0% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt eine kritische Situation dar, die die Bewertung negativ beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Umsätzen, jedoch werden diese durch hohe Verschuldung und geringe Profitabilität gefährdet, was ein erhöhtes Risiko darstellt.

Gesamtscore: 4.1/10