WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 128%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 125.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Endesa ist ein großes Energieunternehmen mit operativer Tätigkeit in verschiedenen europäischen Ländern und einer diversifizierten Energieerzeugung.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KBV und EV/EBITDA sind relativ hoch im Vergleich zu den aktuellen Ergebnissen, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge von 18.3% und die hohe Eigenkapitalrendite von 24.5% deuten auf eine solide Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.52 Mrd. EUR, 2024: 8.11 Mrd. EUR, 2023: 7.02 Mrd. EUR, 2022: 5.56 Mrd. EUR. Der Verschuldungsgrad von 128% ist hoch, was ein kritisches Signal für die finanzielle Stabilität darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). Der Free Cash Flow ist in den letzten Jahren überwiegend positiv, jedoch mit einem negativen Wert im Jahr 2022.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (125.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 125.5% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der Energiewende, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und hohe Verschuldung.

Gesamtscore: 4.7/10