1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Fluidra ist ein führender Anbieter von Schwimmbadtechnik mit globaler Präsenz und einem diversifizierten Produktportfolio, was eine solide Basis für das Geschäft darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV-Wert von 2.19 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der hohe Enterprise Value im Verhältnis zum Umsatz zu beachten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 13,6% und die hohe Eigenkapitalrendite von 10,6% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.59 Mrd. EUR, 2024: 1.65 Mrd. EUR, 2023: 1.57 Mrd. EUR, 2022: 1.67 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf (85%), was ein Zeichen für finanzielle Stabilität und Flexibilität ist.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). Der durchgehende positive FCF über die letzten vier Jahre unterstützt die Bewertung und signalisiert eine gesunde Liquidität.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 39.8%. Die Dividendenrendite von 3,5% ist attraktiv, jedoch ist die moderate Payout-Quote von 39,8% ein guter Wert.
7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Markt für Freizeitaktivitäten und Schwimmbäder, birgt aber das Risiko von Konjunkturschwankungen.

Gesamtscore: 7.3/10