WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 262%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.7)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — IAG ist ein großer Luftfahrtkonzern mit einer diversifizierten Flotte und einem globalen Netzwerk, der sich auf Passagier- und Frachttransport spezialisiert hat.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 2.85 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die hohe Verschuldung und den moderaten Cashflow-Trend beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Profitabilität mit einem hohen ROE von 48.5% und einem Umsatzwachstum von 1.9% pro QoQ zeigt eine gute Leistung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.60 Mrd. EUR, 2024: 6.17 Mrd. EUR, 2023: 3.27 Mrd. EUR, 2022: 2.02 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 262% sowie ein Current Ratio von nur 0.7 stellen erhebliche Risiken dar und mindern die Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.51). Ein durchgehend positiver FCF von 3.09 Mrd. EUR und ein Umsatzwachstum von 1.9% pro Quartal sind starke positive Signale für die finanzielle Gesundheit.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.9%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 13.9% und der Konsistenz der Dividendenzahlungen ist positiv, jedoch könnte sie durch die hohe Verschuldung begrenzt sein.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der Erholung des Luftfahrtmarktes, während das Risiko einer weiteren Verschuldungssteigerung und regulatorischer Risiken bestehen.

Gesamtscore: 5.1/10