(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.9%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — ADTRAN Inc. weist eine signifikante Verlustsituation, einen hohen Verschuldungsgrad und eine geringe operative Marge auf. Die Profitabilität ist stark beeinträchtigt, was die Bewertung negativ beeinflusst.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 9.71 deutet auf eine sehr hohe Bewertung hin, was durch die schlechte Profitabilität und den hohen Verschuldungsgrad verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die starke Nettomarge von -3.2% und die geringe operative Marge von nur 2.3% deuten auf eine sehr schlechte Profitabilität hin, was die Bewertung zusätzlich belastet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.15 Mrd. USD, 2024: 0.13 Mrd. USD, 2023: 0.61 Mrd. USD, 2022: 0.97 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 168% und die moderate Bilanzsumme von 1.20 Mrd. EUR, kombiniert mit den negativen Cashflows, führen zu einer kritischen Bilanzlage.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: +0.10 Mrd. USD ✓, 2024: +0.04 Mrd. USD ✓, 2023: -0.08 Mrd. USD ✗, 2022: -0.06 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Free Cash Flows (FCF) über die letzten vier Jahre deuten auf eine schlechte Liquiditätssituation und eine fehlende Fähigkeit zur Generierung von Cash hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. ADTRAN Inc. hat kein Dividendenprogramm etabliert und die Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert, was die Attraktivität für Anleger reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen operiert in einem technologisch anspruchsvollen Sektor, jedoch sind die aktuellen finanzielle Probleme ein erhebliches Risiko, das die Zukunftsaussichten beeinträchtigt.

Gesamtscore: 2.7/10