ADTRAN Inc (US00486H1059) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.3%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -3.5%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.2%)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ADTRAN bietet breit gefächerte Netzwerk- und Kommunikationslösungen international an, bleibt jedoch einem zyklischen und wettbewerbsintensiven Technologiemarkt ausgesetzt.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis günstig erscheint; dadurch ergibt sich insgesamt eine faire Bewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Negative operative Marge, Nettomarge und Eigenkapitalrendite zeigen anhaltende Verluste trotz zuletzt gestiegenem Umsatz.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.15 Mrd. USD, 2024: 0.13 Mrd. USD, 2023: 0.61 Mrd. USD, 2022: 0.97 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 168%) belastet die Bilanz, obwohl die kurzfristige Liquidität mit einer Current Ratio von 1,76 ausreichend erscheint.

  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,41) auf mögliche Substanzrisiken hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0%, sodass derzeit keine laufenden Ausschüttungen erfolgen.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatzwachstum, aufwärts gerichtete Revisionen und Kaufkonsens stehen Verlusten, hoher Verschuldung und fehlender Ausschüttung gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.2% (4 Analysten, Range 0.67–0.71) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.59 (104.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 14.67. Aufwärts gerichtete Revisionen und ein Kaufkonsens bieten einen positiven Ausblick, obwohl das laufende EPS-Wachstum negativ ist.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10