(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Addus bietet in den USA essenzielle Pflegeleistungen für ältere und chronisch kranke Menschen und beschäftigt knapp 6.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV und signalisiert erwartetes Gewinnwachstum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Margen sowie solide operative und Nettomargen stützen die Profitabilität, die Kapitalrenditen bleiben jedoch moderat.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.09 Mrd. USD, 2024: 0.97 Mrd. USD, 2023: 0.71 Mrd. USD, 2022: 0.63 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 19%) und steigendes Eigenkapital sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.54). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen im Verhältnis zu Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Wachsende Umsätze, steigende Gewinne und geringe Verschuldung bieten Chancen; das geringe Investitionsniveau könnte die künftige Leistungsfähigkeit begrenzen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 20.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.2% (3 Analysten, Range 1.57–1.59) | Umsatzwachstum erwartet: 5.9% | EPS nächstes Jahr: 7.52 (6.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 134.08. Der Kauf-Konsens, positive Revisionstendenz und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für weitere Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10