(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Addus bietet häusliche Pflege, Hospiz und private Betreuung in den USA; steigender Umsatz und knapp 6.000 Beschäftigte zeigen ein etabliertes Geschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; ein KGV von 20,0 gegenüber 15,2 erwartetem KGV signalisiert Gewinnwachstum, aber keinen klaren Bewertungsabschlag.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 9,7 Prozent und Nettomarge von 7,1 Prozent sind solide; Umsatz und Gewinn wachsen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.09 Mrd. USD, 2024: 0.97 Mrd. USD, 2023: 0.71 Mrd. USD, 2022: 0.63 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 19%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätsquote von 1,8.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.54). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.54) begrenzt jedoch die Aussagekraft der hohen freien Mittel.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne stützen die Chancen, während die geringe Investitionsquote die Nachhaltigkeit des freien Cashflows infrage stellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 20 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.2% (3 Analysten, Range 1.57–1.59) | Umsatzwachstum erwartet: 5.9% | EPS nächstes Jahr: 7.54 (7.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 134.08. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum treffen auf ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10