(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 139%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Akamai Technologies ist ein führender Anbieter von Sicherheits-, Liefer- und Cloud Computing-Lösungen mit einem soliden Umsatzwachstum und einer positiven Cashflow-Entwicklung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KGV und KBV teuer, obwohl die Profitabilität solide ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Akamai weist eine hohe operative Marge von 10.6% sowie ein solides Umsatzwachstum über vier Jahre auf.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.98 Mrd. USD, 2024: 4.88 Mrd. USD, 2023: 4.60 Mrd. USD, 2022: 4.36 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung und eine stabile Eigenkapitalbasis, jedoch ist der Verschuldungsgrad weiterhin hoch.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07). Der Cashflow ist durchgehend positiv und weist ein starkes FCF auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Kontext der hohen Bewertung kritisch zu sehen ist.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Nachfrage nach Cloud-Sicherheitslösungen und dem Umsatzwachstum, während das Risiko einer Verschuldungssteigerung besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.8 vs. Trailing 50.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -5.2% (21 Analysten, Range 2.54–2.6) | Umsatzwachstum erwartet: 6.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.16 (6.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 159.3. Der Analystenkonsens deutet auf eine Revision nach oben hin, unterstützt durch ein Forward KGV unter dem Trailing KGV und eine positive Perspektive.

Gesamtscore: 6.3/10