(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 162%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Alnylam Pharmaceuticals ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf RNA-Interferenz konzentriert und mehrere innovative Medikamente für verschiedene Krankheiten entwickelt, darunter hATTR-Amyloidose und Hypercholesterinämie.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist mit einem hohen KBV von 34.56 und einem KGV von 70 überteuert im Vergleich zu den aktuellen Cashflow-Daten und Analystenschätzungen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Profitabilität ist solide mit einer hohen Bruttomarge von 80.8% und einer operativen Marge von 23.0%, was auf eine effiziente Geschäftstätigkeit hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.79 Mrd. USD, 2024: 0.07 Mrd. USD, 2023: -0.22 Mrd. USD, 2022: -0.16 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf (D/E 162%), die jedoch durch den hohen Umsatz und Gewinn teilweise ausgeglichen wird.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). Der Cashflow ist gemischt mit einem positiven Trend, aber auch mit negativen Perioden, was eine gewisse Volatilität im Cashflow-Verlauf zeigt.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensorientierte Anleger reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung von RNA-Therapien und dem Ausbau des Produktportfolios, während das Risiko einer intensiven Konkurrenz besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 30.8 vs. Trailing 70 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -10.4% (15 Analysten, Range -5.57–-4.88) | Umsatzwachstum erwartet: 52.7% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.4 (42.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 432.04. Der Analystenkonsens ist aufwärtsgerichtet mit einem Kaufempfehlung und einem Kursziel von 432.04, was auf eine positive Erwartung hinsichtlich der zukünftigen Unternehmensentwicklung hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10