(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 162%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Alnylam Pharmaceuticals ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf RNA-Interferenz konzentriert und mehrere Medikamente für verschiedene Krankheiten entwickelt, darunter hATTR-Amyloidose und Hypercholesterinämie.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV von 76.34 und der sehr teure KBV von 37.62 deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Ergebnissen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 23.0% und die hohe Eigenkapitalrendite von 90.4% sowie der steigende Umsatz zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.79 Mrd. USD, 2024: 0.07 Mrd. USD, 2023: -0.22 Mrd. USD, 2022: -0.16 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 162% ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung im Auge behalten werden.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). Der Cashflow ist in den letzten Jahren negativ und weist eine hohe Volatilität auf, was ein Risiko darstellt.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, da die Gewinne für Forschung und Entwicklung verwendet werden.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung von Medikamenten gegen seltene Krankheiten und dem wachsenden Markt für RNA-Therapien, während das Risiko eine hohe Verschuldung und negative Cashflows darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 32.5 vs. Trailing 76.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -10.4% (15 Analysten, Range -5.57–-4.88) | Umsatzwachstum erwartet: 52.7% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.9 (46.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 24, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 445.81. Der Analystenkonsens deutet auf einen Aufwärtstrend hin, unterstützt durch ein Forward KGV von 32.47 und die Erwartung eines Umsatzwachstums von 52.7%.

Gesamtscore: 5.1/10