(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -11.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -114.6%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — AnaptysBio ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Immuntherapeutika für Autoimmun- und entzündliche Erkrankungen konzentriert, wobei der Fokus auf klinischen Studien liegt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV und eine teure Unternehmensbewertung geprägt, was angesichts der aktuellen Verluste nicht gerechtfertigt erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist erhebliche Verluste aus, eine negative Eigenkapitalrendite und einen negativen Cashflow auf, was die Profitabilität stark beeinträchtigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.04 Mrd. USD, 2024: 0.07 Mrd. USD, 2023: 0.09 Mrd. USD, 2022: 0.26 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung, jedoch auch ein fallendes Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens in Frage stellt.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.17). Ein durchgehend negativer Free Cash Flow und hohe Capex-Ausgaben deuten auf erhebliche Investitionen und geringe Liquidität hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm etabliert und reinvestiert Gewinne weiterhin in Forschung und Entwicklung.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen im Potenzial neuer Medikamente, während die Risiken durch hohe Verluste und einen hohen Wettbewerbsdruck bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.3% (7 Analysten, Range -1.88–-1.58) | Umsatzwachstum erwartet: -53.3% | EPS nächstes Jahr: 5.24 (2369.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 87.09. Der Konsens der Analysten ist auf ein Kauf-Rating mit einem Kursziel von 87.09 gesetzt, was auf eine mögliche Erholung hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 2.9/10