(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -28.5%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.23 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Apogee Therapeutics ist ein Biotechnologieunternehmen in klinischer Forschungsphase mit Fokus auf atopische Dermatitis und andere entzündliche Erkrankungen, was eine geringe Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 8.09 deutet auf eine Überbewertung hin, kombiniert mit einem fehlenden KUV und einem Umsatz von Null.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die negative Ebitda und ROE sowie der geringe Umsatz machen die Profitabilität für aktuell sehr fragwürdig.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.90 Mrd. USD, 2024: 0.72 Mrd. USD, 2023: 0.38 Mrd. USD, 2022: 0.14 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von nur 1% und steigendem Eigenkapital deutet auf eine stabile finanzielle Basis hin.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 4.87). Durchgehend negativer Free Cash Flow in den letzten vier Jahren sowie ein geringer Umsatz machen die Cashflow-Situation kritisch.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Kein Dividendenprogramm und eine negative Profitabilität rechtfertigen keine Dividendenzahlung.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen arbeitet an innovativen Therapien, birgt aber aufgrund der aktuellen negativen Ergebnisse ein hohes Risiko.

Tratabu-Gesamtscore: 3.4/10