Ascendis Pharma AS (US04351P1012) ·
218,06 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -535%)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ascendis Pharma konzentriert sich auf die Entwicklung von Therapien für ungedeckte medizinische Bedürfnisse, insbesondere im Bereich der Kindergesundheit und chronischer Erkrankungen, was ein diversifiziertes Geschäftsmodell darstellt.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe Unternehmenswert in Kombination mit negativen Cashflow-Werten und einem hohen Verschuldungsgrad deutet auf eine überbewertete Aktie hin.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die starke Nettomarge von 57,3% und die hohe Eigenkapitalrendite von 33,3% zeigen eine sehr profitable Unternehmensstruktur.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.16 Mrd. USD, 2024: -0.11 Mrd. USD, 2023: -0.15 Mrd. USD, 2022: 0.26 Mrd. USD. Das negative Eigenkapital und der extrem hohe Verschuldungsgrad (über -500%) stellen eine kritische Bilanzsituation dar und sind ein großes Risiko.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.38). Der durchgehende negative Free Cash Flow über die letzten vier Jahre deutet auf Probleme bei der Kapitalrendite hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen verstärken den Eindruck einer jungen, wachstumsorientierten Firma.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Expansion in neue Märkte bietet Chancen, jedoch sind die hohen Risiken und der negative Cashflow erhebliche Bedenken.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 12.1 vs. Trailing 24.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -36.4% (6 Analysten, Range -4.48–-3.81) | Umsatzwachstum erwartet: -63.1% | EPS nächstes Jahr: 9.42 (-17.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 16, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 296.4. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erwartung hinsichtlich zukünftiger Wachstumschancen hin, aber die Revisionstendenz ist nicht positiv.

Gesamtscore: 4.1/10