(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.2%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — AtriCure Inc. ist ein Hersteller von medizinischen Instrumenten für die Ablation von Herztissue und verfügt über einen Umsatzanstieg, jedoch mit geringer Profitabilität und negativen Cashflows.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV (194.71) und der KPEG (10) sowie die 'teure' KBV-Bewertung deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr geringe operative Marge von 6.3% und der niedrige ROE von nur 2.2% sowie die negativen Nettomargen machen die Profitabilität schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.49 Mrd. USD, 2024: 0.46 Mrd. USD, 2023: 0.47 Mrd. USD, 2022: 0.46 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 18% und eine solide Liquidität (Current Ratio = 3.96) tragen zu einer soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.49). Die durchgehend negativen Cashflows in den letzten vier Jahren sowie die geringe FCF-Marge deuten auf Probleme im operativen Geschäft hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind ungünstig für Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Expansion in neue Märkte bietet Chancen, jedoch stehen die Risiken durch geringe Profitabilität und negative Cashflows im Vordergrund.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 222.2 vs. Trailing 194.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.6% (8 Analysten, Range -1–-0.92) | Umsatzwachstum erwartet: 12.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.43 (52.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 47.33. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch ein Kursziel von 47.33 USD.

Tratabu-Gesamtscore: 4.3/10