(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Axcelis Technologies ist ein Spezialist für Ionenimplantation-Equipment mit einem diversifizierten Kundenstamm in der Halbleiterindustrie und weist eine solide Profitabilität auf.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung erscheint angesichts der aktuellen Marktsituation teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die Profitabilität ist solide mit einer hohen Bruttomarge und einem positiven FCF-Trend, jedoch auch mit einer moderaten operativemarge.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.03 Mrd. USD, 2024: 1.01 Mrd. USD, 2023: 0.86 Mrd. USD, 2022: 0.67 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung und ein solides Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.98). Ein durchgehend positiver FCF-Trend deutet auf eine gesunde Cashgenerierung und eine gute Liquidität hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was in der aktuellen Phase der Unternehmensentwicklung nicht kritisch ist.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Halbleiterindustrie bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind geopolitische Risiken und Wettbewerbsdruck zu beachten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 50.3 vs. Trailing 55.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 300.0% (4 Analysten, Range 1.4–1.46) | Umsatzwachstum erwartet: 51.3% | EPS nächstes Jahr: 4.85 (26.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 169.67. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10