(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CarGurus betreibt eine skalierbare digitale Fahrzeugplattform mit wiederkehrenden Händlererlösen, Werbegeschäft und Finanzdienstleistungspartnerschaften in einem zyklischen Markt.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair, allerdings erscheint das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 12,05 sehr teuer; das erwartete KGV liegt bei 13,61.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Margen, 18,2% Nettomarge, 53,5% Eigenkapitalrendite und starkes Gewinnwachstum belegen eine starke Profitabilität trotz gemischter Umsatzentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.37 Mrd. USD, 2024: 0.54 Mrd. USD, 2023: 0.62 Mrd. USD, 2022: 0.73 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%), gute Liquidität und stabile Schulden stehen einem deutlich fallenden Eigenkapital gegenüber.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11) unterstützen die hohe Cashflow-Qualität.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum, hohe Margen und Plattformskalierung bieten Chancen, während zyklische Autonachfrage, gemischter Umsatztrend und fallendes Eigenkapital Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.6 vs. Trailing 18.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range 0.11–0.12) | EPS nächstes Jahr: 3 (14.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 41.5. Der Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 14,9% und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10