(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.3%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Integrierter US-Abfallentsorger mit 5.600 Mitarbeitern und kontinuierlich steigenden Umsätzen bietet ein etabliertes, aber margenschwaches Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; zusätzlich sind 1.150,88 beim Trailing-KGV und 62,11 beim Forward-KGV anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 16,9% Umsatzwachstum bleiben Nettomarge bei 0,3%, ROE bei 0,4% und das Gewinnwachstum bei -25,9%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.57 Mrd. USD, 2024: 1.55 Mrd. USD, 2023: 1.02 Mrd. USD, 2022: 0.50 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 79%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätskennzahl von 1,26 stützt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81) sprechen für solide, jedoch sinkende FCF-Margen.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und keine Ausschüttung; Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und sinkende Verschuldung stehen sehr niedriger Profitabilität, rückläufigem Gewinn und hoher Bewertung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 62.1 vs. Trailing 1150.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 557.1% (3 Analysten, Range 0.6–0.69) | Umsatzwachstum erwartet: 4.6% | EPS nächstes Jahr: 1.47 (16.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 111.8. Gewinnsteigerung wird erwartet, der Kauf-Konsens überwiegt deutlich und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10