(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Chagee Holdings betreibt Teehäuser in verschiedenen Ländern und erzielt einen Umsatz von 13,06 Mrd. USD, was auf eine solide Marktposition hindeutet.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.94 deutet auf eine faire Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zum soliden Umsatzwachstum und der positiven Cashflow-Entwicklung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 15,4% und die hohe Eigenkapitalrendite von 15,3% sowie ein steigender Umsatz bestätigen eine solide Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.35 Mrd. USD, 2024: 2.65 Mrd. USD, 2023: 0.41 Mrd. USD, 2022: -0.31 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 17% und ein steigendes Eigenkapital zeigen eine stabile und gesunde Bilanzstruktur.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.08). Durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein stabiles Capex-Verhältnis bestätigen die Fähigkeit zur nachhaltigen Liquiditätsgenerierung.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 72.8%. Die hohe Ausschüttungsquote von 72,8% und die Nachhaltigkeit der Dividende machen das Unternehmen für Einkommensorientierte attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstum in den Schwellenländern bietet Chancen, jedoch birgt die Konkurrenz im Gastronomensektor Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10