(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ChipMOS ist international diversifiziert und in Prüfung, Montage sowie Display-Treiber-Halbleitern aktiv, jedoch fehlen belastbare Mitarbeiterangaben.
2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV ist fair und das KUV günstig, während das Gesamtsignal teuer lautet und damit eine erhöhte Bewertung anzeigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und starkes aktuelles Gewinnwachstum stehen einem gemischten Vierjahresumsatztrend sowie deutlich gesunkenen Gewinnen gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 24.01 Mrd. USD, 2024: 25.07 Mrd. USD, 2023: 24.85 Mrd. USD, 2022: 24.81 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 68%) und eine Current Ratio von 2,4 sprechen für eine solide, aber leicht verschlechterte Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86) stützen die Qualität, obwohl der freie Cashflow stark gesunken ist.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.4%. Die nachhaltige Dividende wird durch eine moderate Ausschüttungsquote von 38,4% gestützt, bietet mit 1,4% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes aktuelles Umsatz- und Gewinnwachstum trifft auf sinkende Vierjahresmargen, rückläufigen FCF und eine erhöhte Marktbewertung.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10