Churchill Downs Incorporated (US1714841087) Konsumgüter-Zyklische · Glücksspiel
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 515%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierte Glücksspielplattform mit Rennbahnen, Online-Wetten und regionalen Casinos in den USA sowie 6.600 Beschäftigten bietet mehrere Ertragsquellen.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,66 gilt als teuer und der erwartete Gewinnrückgang belastet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 36,5% operative Marge und 33,9% Eigenkapitalrendite zeigen solide Profitabilität, während die Nettomarge auf 13,8% sank.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.01 Mrd. USD, 2024: 1.08 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 0.55 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 515%) und eine Current Ratio von 0,6 erhöhen trotz verbesserter Verschuldungsquote das finanzielle Risiko deutlich.

  5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.07). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; zugleich erfordern Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 3,07 erhebliche Mittel.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 6.5%. Die nachhaltige Dividende wächst und bleibt mit einer Ausschüttungsquote von 6,5% konservativ, bietet jedoch nur 0,5% Rendite.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und mehrere Glücksspielsegmente schaffen Chancen, während die hohe Verschuldung und sinkende Gewinnmargen wesentliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 22.9 vs. Trailing 15.3 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.6% (3 Analysten, Range 6.81–7.35) | Umsatzwachstum erwartet: -0.1% | EPS nächstes Jahr: 7.34 (6.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 11, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 131.64. Der starke Kaufkonsens steht einem erwarteten Gewinnrückgang und einem Forward-KGV von 22,9 gegenüber, das über dem Trailing-KGV von 15,3 liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10