(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — City Holding ist eine etablierte US-Finanzholding mit regionalem Bankgeschäft, Trust- und Vermögensverwaltung sowie 924 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,5 wird als fair eingestuft; das Trailing-KGV von 15,87 und Forward-KGV von 15,9 zeigen keine deutliche Unterbewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Steigende Umsätze, 41,1% Nettomarge, 16,8% Eigenkapitalrendite und 2,8% Gewinnwachstum belegen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.81 Mrd. USD, 2024: 0.73 Mrd. USD, 2023: 0.68 Mrd. USD, 2022: 0.58 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (12.1%), zudem stieg das Eigenkapital von 0,58 Mrd. USD 2022 auf 0,81 Mrd. USD 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow lag 2025, 2024 und 2023 bei jeweils 0,13 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.1%. Die nachhaltige Dividende bietet 2,4% Rendite, wächst kontinuierlich und weist mit 38,1% eine moderate Ausschüttungsquote auf.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und kontinuierlich positiver FCF schaffen Chancen, während das faire Bewertungsniveau das Aufwärtspotenzial begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 15.9 vs. Trailing 15.9 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.3% (4 Analysten, Range 3.82–3.87) | Umsatzwachstum erwartet: 5.6% | EPS nächstes Jahr: 9.58 (3.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 140.4. Der Analystenkonsens lautet Halten, das Gewinnniveau bleibt stabil und das Forward-KGV von 15,9 entspricht dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7.9/10