(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -85.7%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.27 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Cogent Biosciences weist eine signifikant negative Profitabilität mit einem Verlust und einem negativen Cashflow auf, was durch die geringen Umsätze und die hohen operativen Verluste verstärkt wird. Die hohe Bewertung spiegelt diese Probleme wider.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 11.01 ist sehr teuer, kombiniert mit einem hohen KUV von 861.15, was auf eine überbewertete Aktie hindeutet. Zudem ist das Unternehmen aufgrund der hohen Verschuldung und der negativen Cashflows nicht bewertbar.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem geringe Nettomarge von 0.0% und der negative EBITDA von -0.36 Mrd. EUR deuten auf eine massive Verlustsituation hin. Die ROE ist ebenfalls stark negativ.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.64 Mrd. USD, 2024: 0.26 Mrd. USD, 2023: 0.26 Mrd. USD, 2022: 0.26 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 0.07, was als solide gilt. Allerdings ist die Bilanzsumme relativ gering.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.27 Mrd. USD ✗, 2024: -0.21 Mrd. USD ✗, 2023: -0.16 Mrd. USD ✗, 2022: -0.13 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow, insbesondere der negative Free Cashflow von -0.27 Mrd. EUR, ist ein großes Warnsignal und deutet auf Probleme bei der Kapitalbeschaffung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Cogent Biosciences hat kein Dividendenprogramm und die Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert, was in diesem Kontext neutral ist.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen operiert in einem wachstumsstarken Sektor, jedoch sind die aktuellen finanzielle Probleme und die hohe Bewertung erhebliche Risiken, die die Chancen begrenzen.

Gesamtscore: 3/10