Cognex Corporation (US1924221039) Technologie · Wissenschaftliche & Technische Instrumente

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Cognex ist ein spezialisierter Anbieter industrieller Maschinenvision mit internationaler Präsenz und vielfältigen Automatisierungsanwendungen in Fertigung und Logistik.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist teuer bewertet: sehr hohes Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,55, hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis von 9,37 und teures Bewertungsniveau.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 68,9% Bruttomarge, 29,4% operativer Marge und 16,1% Nettomarge, jedoch gemischtem Umsatztrend über vier Jahre.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.49 Mrd. USD, 2024: 1.52 Mrd. USD, 2023: 1.50 Mrd. USD, 2022: 1.44 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 5%) und gute Liquidität mit einer Current Ratio von 3,8 kennzeichnen eine sehr solide Bilanz.

  5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,7) auf potenziell zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.5%. Die nachhaltige Dividende wird konservativ (unter 30%) ausgeschüttet, bietet mit 0,5% Rendite jedoch nur einen geringen laufenden Ertrag.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes aktuelles Gewinnwachstum und Automatisierungschancen stehen einer teuren Bewertung, gemischter Umsatzentwicklung und möglicher Unterinvestition gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 33.9 vs. Trailing 58.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 58.0% (11 Analysten, Range 1.34–1.47) | Umsatzwachstum erwartet: 43.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.03 (19.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 80.05. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 33,9 gegenüber 58,3 sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10