(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -7.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cohu liefert international spezialisierte Halbleiterprüfgeräte und -dienstleistungen mit globaler Präsenz.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind teuer, während das Unternehmen aktuell Verluste ausweist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 38,4% Umsatzwachstum beträgt die Nettomarge -7,4%, und der Gewinn sank zuletzt um 84,3%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.79 Mrd. USD, 2024: 0.86 Mrd. USD, 2023: 0.95 Mrd. USD, 2022: 0.93 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 42%) und eine Current Ratio von 6,88 stützen die Bilanz, obwohl das Eigenkapital rückläufig ist.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.31). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.31).

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes erwartetes Wachstum und ein starker Kauf-Konsens stehen aktueller Verlustsituation, hoher Bewertung und zyklischen Risiken gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 130.9% (4 Analysten, Range 1.56–1.59) | Umsatzwachstum erwartet: 25.1% | EPS nächstes Jahr: 1.85 (94.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 70.88. Erwartetes Umsatzwachstum von 25,1%, stark steigende Gewinne und ein starker Kauf-Konsens sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10