Unternehmensprofil (6) Cohu Inc ist ein US-amerikanisches Unternehmen im Sektor der Halbleitergeräte und -materialien, das sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Test- und Inspektionstechnologie spezialisiert hat. Das Unternehmen ist an der NASDAQ notiert und hat seinen Hauptsitz in Kalifornien.

Bewertung (5) Die Bewertung der Aktie kann als teuer bewertet werden, da das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) bei 90,09 liegt. Das KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) beträgt 3,03 und das EV/EBITDA (Enterprise Value / EBITDA) Verhältnis 359,77. Diese Werte deuten darauf hin, dass die Aktie möglicherweise überbewertet ist.

Profitabilität & Wachstum (4) Die Margen des Unternehmens sind im Jahr 2022 noch relativ hoch mit einer Bruttomarge von 43,5% und einer operativen Marge von -8,3%. Die Eigenkapitalrendite beträgt jedoch -7,0%, was auf eine negative Entwicklung der Gewinne hinweist. Das Wachstum des Unternehmens ist in den letzten Jahren rückläufig.

Bilanz & Verschuldung (6) Der Verschuldungsgrad des Unternehmens ist relativ hoch mit 46% im Jahr 2025. Die Eigenkapitalentwicklung ist jedoch positiv, da das Eigenkapital im Jahr 2022 bei 0,93 Mrd. USD lag und im Jahr 2025 bei 0,79 Mrd. USD liegt. Es gibt jedoch auch Risiken durch die hohe Verschuldung.

Free Cash Flow (7) Der Free Cash Flow des Unternehmens ist relativ hoch mit 0,10 Mrd. USD im Jahr 2022 und 0,09 Mrd. USD im Jahr 2023. Der operativer Cash Flow ist jedoch negativ in den Jahren 2024 und 2025.

Dividende (1) Die Aktie zahlt keine Dividende aus, was auf eine hohe Investitionstätigkeit des Unternehmens hinweist.

Chancen & Risiken

• Chancen:

  • Das Unternehmen hat ein starkes Wachstumspotenzial in der Halbleiterindustrie.
  • Die Entwicklung von neuen Test- und Inspektionstechnologien könnte zu einer Erhöhung des Marktwertes führen.

• Risiken:

  • Die hohe Verschuldung des Unternehmens birgt ein hohes Kreditrisiko.
  • Das negative Wachstum der Gewinne in den letzten Jahren könnte anhalten und die Bewertung der Aktie weiter belasten.

Fazit & Einschätzung Die Aktie von Cohu Inc ist aufgrund ihrer hohen Bewertung und des negativen Wachstums der Gewinne nicht empfehlenswert. Es gibt jedoch auch Chancen durch das Wachstumspotenzial in der Halbleiterindustrie. Die Bewertung sollte daher mit Vorsicht erfolgen und weitere Analysen durchgeführt werden, bevor eine Kaufentscheidung getroffen wird. (6)