(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 312%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Collegium Pharmaceutical ist ein spezialisiertes Pharmaunternehmen mit einem Fokus auf Schmerztherapie. Der Umsatz ist steigend, aber die hohe Verschuldung (312%) und der teure KBV von 3,5 machen die Bewertung kritisch.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 3,5 deutet auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zum Wettbewerb. Der günstige Bewertungssignal ist durch den hohen KBV jedoch überlagert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Profitabilität mit einer operativen Marge von 16,0% und einem hohen ROE von 27,4% ist positiv. Allerdings ist das Gewinnwachstum im Moment negativ.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.30 Mrd. USD, 2024: 0.23 Mrd. USD, 2023: 0.20 Mrd. USD, 2022: 0.19 Mrd. USD. Die extrem hohe Verschuldung von 312% und der damit verbundene hohe Debt-to-Equity-Ratio von 3,12 sind ein großes Warnsignal und drücken die Bilanz stark.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.33 Mrd. USD ✓, 2024: +0.20 Mrd. USD ✓, 2023: +0.27 Mrd. USD ✓, 2022: +0.12 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 0,3 Mrd. USD ist ein starkes positives Signal und deutet auf eine gesunde Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm, was in Kombination mit dem hohen Verschuldungsgrad und dem Fokus auf Investitionen in Forschung und Entwicklung nicht überrascht.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chance auf Wachstum durch die Entwicklung neuer Medikamente zur Schmerztherapie ist vorhanden, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung.

Gesamtscore: 5/10