1. Unternehmensprofil (8)

Columbia Sportswear Company ist ein US-amerikanischer Hersteller von Outdoor-Artikeln, der weltweit tätig ist. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Produkten, darunter Kleidung, Accessoires und Schuhe. Mit über 9.000 Mitarbeitern ist Columbia Sportswear ein mittelgroßer Player in der Branche.

2. Bewertung (6)

Die Aktie wird als günstig bewertet. Das KGV liegt bei 15,7, das KBV bei 20,4 und das EV/EBITDA bei 11,0. Diese Werte liegen unter dem Branchendurchschnitt und deuten auf eine faire Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (8)

Die Margen des Unternehmens sind stabil, mit einer Bruttomarge von 50,5% und einer operativen Marge von 5,4%. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 10,3%, was ein gutes Zeichen für die Profitabilität ist. Das Wachstum der letzten Jahre ist jedoch nicht überzeugend, mit einem Umsatzwachstum von nur 0,1% q/q und -13,3% y/y.

4. Bilanz & Verschuldung (7)

Der Verschuldungsgrad des Unternehmens liegt bei 25%, was relativ niedrig ist. Das Eigenkapital ist jedoch auch nicht sehr hoch, mit einem Eigenkapital von 1,71 Mrd. EUR im Jahr 2025. Die Entwicklung des Eigenkapitals ist stabil, aber kein Risiko besteht hier.

5. Free Cash Flow (9)

Der Free Cash Flow des Unternehmens ist sehr hoch und hat sich in den letzten Jahren kontinuierlich verbessert. Im Jahr 2023 betrug der Free Cash Flow bereits 0,58 Mrd. EUR, was ein gutes Zeichen für die Finanzkraft des Unternehmens ist.

6. Dividende (8)

Die Dividende des Unternehmens beträgt 1,2 EUR pro Aktie und bietet eine Rendite von 2,1%. Die Ausschüttungsquote liegt bei 38,3%, was relativ hoch ist.

7. Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Das Unternehmen hat ein breites Produktportfolio und ist weltweit tätig.
  • Der Free Cash Flow ist sehr hoch und bietet eine gute Finanzkraft.
  • Die Dividende bietet eine Rendite von 2,1%.
• Risiken:
  • Das Wachstum des Unternehmens ist nicht überzeugend.
  • Die Margen sind stabil, aber kein Risiko besteht hier.

8. Fazit & Einschätzung (9)

Insgesamt bietet die Aktie eine faire Bewertung und ein stabiles Geschäft mit hohem Free Cash Flow. Das Unternehmen hat jedoch auch einige Risiken, wie das nicht überzeugende Wachstum. Die Aktie ist für Value-Investoren geeignet, aber es sollten auch die Risiken beachtet werden.