(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Regionalbank mit diversifizierten Bank-, Privatkunden-, Stiftungs- und Vermögensverwaltungsleistungen sowie kontinuierlich steigenden Erlösen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,57 gilt als fair; das Forward-KGV von 11,75 liegt unter dem Trailing-KGV von 12,98.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 52,1% operativer Marge, 37,6% Nettomarge und 12,7% Eigenkapitalrendite bei wachsendem Gewinn.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.86 Mrd. USD, 2024: 0.76 Mrd. USD, 2023: 0.70 Mrd. USD, 2022: 0.63 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (12.8%) und über vier Jahre von 11,7% auf 12,8% gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow lag durchgehend zwischen 0,08 und 0,10 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.5%. Die Ausschüttungsquote von 38,5% ist moderat, während die nachhaltige Dividende mit 3,4% Rendite über sechs Jahre wuchs.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Erlöse, Gewinne und Eigenkapital sowie fehlende Warnsignale sprechen für Chancen, doch das faire Bewertungsniveau begrenzt das Aufwärtspotenzial.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.8 vs. Trailing 13 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (4 Analysten, Range 2.81–2.82) | Umsatzwachstum erwartet: 2.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.5 (1.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 2, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 81.33. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 11,8 unter dem Trailing-KGV von 13 stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10