(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 169%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -13.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -37.7%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Concentrix ist ein global diversifizierter Anbieter integrierter Kundenerlebnislösungen mit 455.000 Beschäftigten und kontinuierlich steigendem Umsatz.
2. Bewertung (Score 8/10) — Die Aktie ist sehr günstig (Aktie unter Buchwert), während ein niedriges erwartetes KGV die Bewertung zusätzlich unterstützt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz steigender Umsätze und zuletzt wachsendem Gewinn weist das Unternehmen aktuell eine negative Nettomarge und negative Eigenkapitalrendite auf.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.74 Mrd. USD, 2024: 4.04 Mrd. USD, 2023: 4.14 Mrd. USD, 2022: 2.70 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 169%) bei einer kurzfristig ausreichenden Liquidität, jedoch deutlich gestiegenem Verschuldungsgrad gegenüber 2022.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein niedriges Verhältnis von Investitionen zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (13.5% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Konservativ (unter 30%), jedoch basiert die Ausschüttung auf Vorjahresgewinnen, während das aktuelle TTM-EPS negativ ist.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz, positiver freier Cashflow und günstige Bewertung stehen Nettoverlust, negativer Eigenkapitalrendite und erhöhter Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10