(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 169%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -13.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -37.7%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Concentrix ist ein globaler Anbieter integrierter Kundenerlebnislösungen mit 455.000 Mitarbeitern und kontinuierlich wachsendem Umsatz.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV von 0,64 ist sehr günstig (Aktie unter Buchwert), obwohl der aktuelle Verlust die niedrige Bewertung teilweise erklärt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 10,00 Mrd. USD Umsatz und 1,27 Mrd. USD EBITDA belasten eine Nettomarge von -13,2% und negatives Eigenkapitalrendite die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.74 Mrd. USD, 2024: 4.04 Mrd. USD, 2023: 4.14 Mrd. USD, 2022: 2.70 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 169%)
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4).
6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (13.5% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%), jedoch ist das TTM-EPS negativ und die Dividende stammt aus Vorjahresgewinnen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und positiver FCF bieten Chancen, während Nettoverlust, negatives ROE, Verschuldung und Unterinvestition erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10