(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1307.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -39.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Crinetics Pharmaceuticals ist ein klinisches Wirkstoffunternehmen mit einem Fokus auf seltene endokrine Krankheiten, jedoch weist das Unternehmen derzeit erhebliche Verluste und einen negativen Cashflow auf, was die Bewertung erschwert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 2.93 ist relativ hoch und wird durch die hohen Verschuldungskosten und die geringe Profitabilität zusätzlich belastet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem geringe Nettomarge von 0.0% und das negative EBITDA von -0.54 Mrd. EUR deuten auf eine massive Verlustsituation hin, was die Profitabilität stark einschränkt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.99 Mrd. USD, 2024: 1.32 Mrd. USD, 2023: 0.54 Mrd. USD, 2022: 0.32 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 5% ist solide, und der Current Ratio von 12.32 deutet auf eine gute Liquidität hin, jedoch wird die Bilanz durch die hohen Verluste belastet.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.38 Mrd. USD ✗, 2024: -0.23 Mrd. USD ✗, 2023: -0.17 Mrd. USD ✗, 2022: -0.12 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow von -0.38 Mrd. EUR über die letzten vier Jahre ist ein großes Warnsignal und untergräbt die langfristige Tragfähigkeit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm etabliert und die Gewinne werden einbehalten, was in der aktuellen Phase der Entwicklung typisch ist.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Fokussierung auf seltene Krankheiten bietet potenziell hohe Marktzahlen, jedoch ist das Risiko eines Scheiterns der klinischen Studien und der daraus resultierenden hohen finanziellen Belastung hoch.

Gesamtscore: 4/10