(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Digi International ist ein global diversifizierter Anbieter von IoT-Produkten, Konnektivität und Lösungen für mission-kritische Anwendungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind teuer, während das Trailing-KGV von 55,05 trotz erwarteter Gewinnsteigerung eine anspruchsvolle Bewertung signalisiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und starkes aktuelles Gewinnwachstum stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend sowie einer moderaten Eigenkapitalrendite von 7,5% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.64 Mrd. USD, 2024: 0.58 Mrd. USD, 2023: 0.54 Mrd. USD, 2022: 0.50 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 28%) und steigendes Eigenkapital stärken die Bilanz, allerdings ist die kurzfristige Liquiditätsquote auf 1,21 gefallen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.08). FCF in allen 4 Jahren positiv; die hohe Liquiditätserzeugung wird jedoch durch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.08) relativiert.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes aktuelles Umsatz- und Gewinnwachstum sowie positiver FCF bieten Chancen, doch hohe Bewertung, gemischter Umsatztrend und Unterinvestition erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 22 vs. Trailing 55 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -47.1% (4 Analysten, Range 0.25–0.3) | Umsatzwachstum erwartet: -10.2% | EPS nächstes Jahr: 3.13 (16.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 85.4. Kauf-Konsens und deutlich niedrigeres Forward-KGV sprechen für Erholung, während laufende Gewinn- und erwartete Umsatzrückgänge den Ausblick bremsen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10