Dropbox Inc (US26210C1045) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -219%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.62)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dropbox bietet eine etablierte globale Plattform für Dateiablage, Synchronisierung und Zusammenarbeit mit wiederkehrenden Abonnementerlösen.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Gesamtbewertung wirkt fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer, da das Unternehmen negatives Eigenkapital ausweist.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Margen und Renditen belegen starke Profitabilität, obwohl der Umsatz stagniert und der Gewinn zuletzt um 6,7% sank.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -1.80 Mrd. USD, 2024: -0.75 Mrd. USD, 2023: -0.17 Mrd. USD, 2022: -0.31 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital belastet die Bilanz, zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden mit einer Current Ratio von 0,62 das Umlaufvermögen.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.16). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,16 auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite für Aktionäre.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen und positiver Cashflow bieten Chancen, während negatives Eigenkapital, Liquiditätsrisiko und stagnierendes Wachstum erhebliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 11.9 vs. Trailing 20.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (14 Analysten, Range 0.36–0.39) | EPS nächstes Jahr: 3.32 (8.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 8, Sell: 3) | Kursziel: 32.6. Der Halte-Konsens ist überwiegend stabil, während das erwartete Forward-KGV unter dem Trailing-KGV und das nächste EPS-Wachstum bei 8,3% liegen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10